Импульсные модели сессии
Импульсные модели сессий можно разделить на три больших вида. При желании, конечно, можно выделить гораздо больше, но для простоты остановимся на трех чистых моделях импульсных сессий.
Первый вид подразумевает старт динамики прямо от начального баланса без накопления в нём значимых объемов с продолжением динамики до полудня или конца сессии, когда котировка переходит в баланс.
Второй тип импульсной сессии подразумевает дисбаланс в первые полчаса-час, после чего идет накопление объемов в плоскости до 10:30–11:30 CT с продолжением динамики до конца дня.
Третий тип сессии характеризуется агрессивным набором объемов в широком диапазоне в первые 30-45 минут сессии с последующей однонаправленной динамикой.
Перед разбором импульсных типов сессий покажу свечной график импульса. На этом графике мы видим время и диапазон, но не видим, где и как загружали объемы. Без объемных нам сложно понять длину коррекции (23, 50, 61% по Фибо), реальную агрессию покупателей и т. д.
Первый тип импульсной модели
Данный тип является самым сложным с точки зрения уверенной торговли, так как нередко сессию 1-го типа можно перепутать с реверсивной или частично-реверсивной, когда после резкого удара в одну сторону в начальном балансе и коротким и слабым (до 9:30) либо большим (до 11:30-13:00 CT*) набором объемов происходит дисбаланс в обратную сторону. Об этом поговорим в статье, посвященной сессиям такого типа.
*CT - Central Time, время в Чикаго
Также бывают сессии, где динамика останавливается уже в 9:30-10:00 утра CT, а котировка переходит в баланс. Такие сессии я разберу в разделе балансных типов, т. к. осторожная торговля после 9:30 CT утра в них фактически неинтересна.
Ждать сессию 1-го типа (впрочем, как и всех других типов, но там могут быть варианты) можно в том случае, если на старшем ТФ идет явный набор объемов в небольшом диапазоне в течение 1-3 балансных сессий подряд.
Если говорить о предварительном наборе объемов в балансе, то важно мониторить средний объем на тик в сессиях баланса (AvgVol). Высокий AvgVol является достаточно надежным сигналом для предстоящей импульсной сессии данного типа.
Подробнее о среднем объеме на тик можно прочитать в другой статье на портале tlap.
Перейдем к описанию 1-го типа импульсной сессии.
Нередко триггером старта динамики служит некая новость или некое событие (market-moving news), под которое smart-money крупно загрузились, хотя это совершенно не обязательно, так как работает игрок старшего таймфрейма.
К слову, эту же модель разыгрывают внутри, например, одного часа, который характеризуется крайне большим диапазоном.
На графике ниже — фьючерс YM (биржа CME), сессия RTH* 6 февраля 2026 года. Это пятница после волатильного набора объемов в предыдущие 4 дня (первое изображение в данном разделе). Кластерный график М15, внешний кластер М90.
* RTH - regular trading hours (работа американских бирж), 8:30-15:15 CT.
В сессиях 1-го типа сразу понятно направление движения: в течение 1–5 минут после начала RTH — 8:30 CT — начинается резкое движение с дальнейшими плоскими загрузками объемов. Диапазон расширения очень большой. В примере выше — более 300 тик, что соответствует минимальному значению среднего диапазона всей сессии для данного инструмента (300–400 тик).
По сути, речь идет о первом существенном дисбалансе, который в эту сессию и, возможно, в последующие не будет проторгован.
Внутри сессии не видно явного набора горизонтальных объемов, достаточных для столь сильной динамики, так как здесь работает игрок старшего таймфрейма. Разберем на кластерном графике М1 с внешним кластером М10.
Первая быстрая загрузка идет чаще всего с 8:36 до 8:58 CT. Получасовой диапазон закрывается на экстремуме. С 9:00-9:10 CT идет дальнейшее расширение с достижением к 9:30 CT очередного экстремума.
Загрузка объемов в это время имеет восходящий вид (в рамках восходящего канала, если говорить терминами технического анализа).
Первая существенная коррекция (больше манипулятивная) происходит в 9:45 CT с возвратом к экстремуму либо ближе к экстремуму этого часа перед его закрытием. Стоит отметить, что в других вариантах развития сессии первая коррекция возможна уже в следующий час (после 10:00 CT или даже 10:30 CT). В любом случае коррекции формируются не далее основных объемных плоскостей и VWAP, а также открытия таймфрейма (H1, как в разбираемом примере, либо M30).
Зачастую набор объемов идет либо в рамках ротаций с предыдущим манипулятивным шортом и частичной проторговкой предыдущего дисбаланса (наш пример), либо выше предыдущих ротационных объемов. Фактически речь идет о перепозиционировании.
Также стоит отметить появление высокого среднего объема на младшем рабочем ТФ (в нашем примере две минуты) в середине диапазона, но бывает и на экстремумах диапазона (как на минимумах, так и на максимумах). Это надежный сигнал старта дальнейшей динамики, о чем было сказано ранее.
Далее идет дисбаланс, который чаще всего не проторговывают. Это происходит после 10:40 CT (наш пример) или в начале следующего часа. Дальнейший набор объемов идет в более узкой плоскости, и чаще всего именно здесь формируют POC (точку контроля, наиболее проторгованную цену), как в нашем примере, хотя нередко это происходит ближе к абсолютному экстремуму сессии.
Часто это случается уже на +1 отклонении VWAP сессии. О снятии стопов обычно речь не идет.
После набора объемов в плоскости без проторговки очередного дисбаланса (или с частичной проторговкой) после 13:00 CT либо после 14:30 CT (как в нашем примере) мы видим последний дисбаланс.
Подведем итоги.
Для импульсных сессий первого типа характерны следующие особенности:
- Старт динамики начинается сразу с открытия RTH – 8:30 CT.
- С 9:00 продолжение динамики с небольшой остановкой в 9:10-9:20 либо чаще после 9:30.
- Движение в одну сторону между 1 и 2 отклонениями VWAP ближе ко второму отклонению.
- Первая коррекция обычно происходит после 9:40, но часто после 10:00 или даже 10:30 CT, не далее объемов, накопленных после 9:30 либо 10:00 CT.
- Тактическое накопление горизонтальных объемов – ротации объемов в балансе – идет на экстремумах или около экстремумов.
- Общее распределение тактических объемов в одну сторону без каких-либо коррекций или со слабыми коррекциями в рамках ротаций объемов, но не далее 0,5-1 отклонения VWAP.
- Расширения идут до конца сессии.
- Вертикальные объемы текущего ТФ ближе к высоким, особенно это заметно в рамках начального баланса (8:30-9:30 CT).
Как торговать такой тип сессии?
Нужно удостовериться в том, что в предыдущие дни набран определенный объем и есть признаки старта импульса внутри недели или месяца. О том, какие бывают признаки перехода в импульс, подробно написано в этой статье.
Это тот редкий тип сессий, когда можно искать вход в сделку прямо с открытия сессии RTH (в первые 10 минут после открытия). Консервативный вход возможен в 8:50–9:10 CT. В 9:30 еще не поздно, но обычно цена уже очень далеко ушла, и появляются риски перепутать тип сессии. В то же время можно войти и после 11:00 CT с очень коротким стопом.
Входы могут быть и на минимумах тактических балансов или при пробое тактического баланса после 3-4 касаний противоположной стороны.
Второй тип импульсной модели
Данный тип сессии характеризуется дисбалансом от открытия RTH и переходом в волатильный баланс с 8:40-8:50 до 9:20-9:40 CT (иногда чуть дольше) с последующим расширением.
После расширения котировка снова переходит в баланс, который расторговывается в сторону первоначального импульса на повышенной волатильности, т. е. с глубокими откатами. Движение продолжается до конца или почти до конца сессии.
На графике ниже — фьючерс YM (биржа CME), сессия RTH 15 июля 2025 года. Кластерный график М15, внешний кластер М90.
В данном типе возможен набор объемов в первые 5-10 минут сессии, где-то «по дороге» к основному начальному балансу, как в нашем примере. Но возможен и вариант набора начального баланса без промежуточного размещения.
Такой тип сессии стоит ожидать при наличии относительно небольшой волатильности в первые М5 с набором на одном из экстремумов объемов на реверс, при этом в достаточно узком диапазоне (в нашем примере — всего 20 тик). К слову, все диапазоны накоплений в начальном балансе приблизительно одинаковы.
После этого идет существенный суммарный проход за 10 минут (более 200 тик в нашем примере).
Начальный баланс оформляют в виде ротаций объемов (похоже на шахматную доску) после 8:40 и вплоть до 9:30 CT. Ротации идут между -0,5 и 1,5 отклонениями VWAP (в нашем примере).
На графике откат имеет вид флага, но фактически это начало обычных ротаций объемов. После теста VWAP идет небольшое расширение котировки (формирование нового экстремума) с очередным плоским набором объемов и возвратом в предыдущее накопление, где объемы аккумулируются в массиве первого накопления.
Выход в динамику начинается после 9:25–9:30 CT с накоплением тактических объемов (объемов на проталкивание) на минимумах. После теста идет продолжение динамики, которая приблизительно равна начальному диапазону данного расширения. Позже котировка переходит в волатильный баланс, и эти объемы на проталкивание служат надежным сопротивлением.
Ротации объемов под проталкиванием продолжаются в течение 1-1,5 часов. Объемное дно (поддержка) в данном ротационном балансе позже станет сопротивлением. Здесь же нередко формируют POC, так что данные ротации могут занимать до 2-3 часов.
Сессия завершается на экстремуме.
Подытожим:
- Старт динамики начинается сразу от открытия RTH – в 8:30 CT, но имеет в самом начале реверсивный вид, и в течение первых минут есть явно выраженная плоская загрузка.
- Надежный признак – защита объемов, размещенных после 9:00-9:10 CT либо (в самом крайнем случае) после 8:50 CT.
- Ориентировочно с 8:35-8:45 CT идет набор объемов в нисходящей плоскости с неоконченным тестом VWAP.
- Старт динамики в 9:25-9:40 CT.
- Движение в одну сторону между 1 и 2 отклонениями VWAP в очень большом диапазоне, достигающем среднесессионного.
- После второго расширения переход в очередной баланс – более длительный, который продолжается от 1 до 2,5 часов.
- Движения носят характер нормального распределения, т. е. расширения с глубоким откатом – идеально для свинг-трейдинга.
- Общее распределение тактических объемов в одну сторону без каких-либо коррекций или со слабыми коррекциями в рамках ротаций объемов (в виде шахматной доски), но не далее 0,5-1 отклонения VWAP.
- Обычно движение продолжается до конца сессии, могут быть нерезкие и слабые откаты.
- Вертикальные объемы текущего ТФ ближе к средним, особенно это заметно в рамках начального баланса (8:30-9:30 CT).
Как торговать?
Достаточно просто. После 9:30 CT ждать пробой накопления или до 9:30 искать точку входа при защите объемов на проталкивание. Стопы ставить за объемы на проталкивание при их тесте, чтобы не попасть на реверсивную сессию и не продать лоу / купить хай.
Третий тип импульсной модели
Данный тип сессии можно разделить на 2 подтипа:
- Неагрессивный набор от 30 минут до 2–3 часов в плоскости с резким выходом в импульс.
- Агрессивно-волатильный набор объемов в первые 30 минут - 1,5 часа после открытия сессии.
Третья модель импульса фактически является вариантом первого типа сессий. Разница в том, что здесь набор объема в балансе либо волатильном балансе идет в рамках сессии, а не предыдущего таймфрейма.
Первый подтип
Такие сессии нередко встречаются в качестве реверса на старшем ТФ.
На графике ниже — фьючерс YM (биржа CME), сессия RTH 12 февраля 2026 года. Кластерный график М15, внешний кластер М90.
Характеристики данного типа сессии следующие:
- В первые полчаса-час идет спокойный плоский набор объемов. Здесь важно то, что средний объем на тик высокий для данного промежутка времени.
- Дисбаланс крайне сильный — большой диапазон.
- Дальнейшее движение имеет вид обвала или резкого роста.
- Котировка прижата к 1,5 или 2 отклонению VWAP.
- Накопления объемов начинаются после 11:00 CT, а последнее расширение часто имеет вид либо двойного дна / двойной вершины, либо не очень сильное, хотя могут быть варианты, особенно на снижающихся рынках, когда после 14:00 CT идет резкий обвал дальше и общий диапазон сессии приближается к экстремальным значениям.
- Откат может быть относительно глубоким в плане диапазона, но не далее 0,5 отклонения VWAP, в редких случаях с касанием VWAP.
- Сессия закрывается около экстремума.
А теперь рассмотрим детали.
В нашем примере начальный баланс продолжался почти час от начала RTH. Ни продавцы, ни покупатели не обновляли хай / лоу, сформированные в первые 10 минут сессии.
После 9:10–9:20 CT идет небольшое обновление минимума с возвратом к нижней границе баланса, после чего происходит резкий обвал, как в нашем случае. К 9:30 есть четкий дисбаланс, в котором все объемы расположены под нами (или над нами, если это бай-сессия).
Дальнейшее движение носит взрывной характер с ростом объемов на экстремумах, но это зачастую не дает коррекцию либо коррекция крайне слабая. Движение идет за -2 отклонением VWAP (наш пример), хотя чаще котировка прижата к 2 (-2) отклонению VWAP.
Возможен небольшой по времени баланс до 10:00 CT. Здесь можно искать вход со стопом за первым массивом проталкивания.
Основное снижение происходит в течение 1-1,5 часов. Растут вертикальные объемы и Weiss Wave.
Почему нет накопления по дороге? Да потому, что они накоплены ранее под удар. Помним о среднем объеме на тик, после которого идет агрессивное расширение.
Динамика продолжается до 12:00–13:00 CT, после чего возможен резкий откат. Это опасная история, так как уже накоплены серьезные объемы на минимумах с переносом POC, что может привести к реверсу вплоть до точки старта.
Посмотрим на старшем ТФ (M15 и внешний кластер М90).
- Во-первых, необходимо найти тактические зоны чистого дисбаланса, т. е. места, где не было торгов.
- Во-вторых, желательно, чтобы VWAP зашла в эту зону.
- В-третьих, нужно увидеть разворотную формацию в районе этой зоны.
Можно пробовать входить со стопом за этой зоной (ни в коем случае от РОС или верхней границы текущего баланса). Цели либо в районе двойного дна, либо чуть дальше.
Второй подтип
Данный подтип достаточно сложен, так как в первые 30 минут-1,5 часа сессия RTH имеет волатильный либо волатильно-реверсивный вид.
На графике ниже — фьючерс ES (биржа CME), сессия RTH 12 февраля 2026 года. Кластерный график М15, внешний кластер М90.
К 9:30 CT волатильность обычно затухает с накоплением объемов в плоскости над/под широким накоплением ликвидности до этого. После 10:00-10:30 CT начинается динамика, имеющая вид дисбаланса на сессионном кластере.
Динамика длится около часа, после чего котировка переходит в плоский баланс. После 13:30–14:00 CT происходит последнее расширение.
Перейдем на младший ТФ.
Плоскость после 9:30 над объемами является сильным сигналом и принимает вид импульса, особенно при накоплении между 0,5 и 1 отклонением VWAP и защитой предыдущего накопления.
После 10:00 CT начинается новая динамика, как в сессии 1-го типа. Но дисбаланс обычно сильнее.
Дальше всё идет, как в сессии 1-го либо 2-го типа с тем же таймингом. Только дисбаланс больше именно после 10:00 CT, а не на открытии сессии.
Подытожим:
- Открытие сессии RTH волатильное с затуханием качелей к 9:00–9:30 CT. В этом случае крупный игрок отбирает деньги у слабых игроков и собирает ликвидность роботов, работающих в высоковолатильной среде.
- Набор волатильных объемов в начальном балансе вокруг средней VWAP с резкими движениями от -1 к +1 отклонению.
- Загрузка основной ликвидности — с 9:30 до 10:00–10:30 CT. Иногда можно подождать до полудня и позже. Догрузки по дороге плоские.
- Движение в одну сторону после 10:15–10:30 и позже между 2 и 3 отклонениями VWAP. Это самый сильный дисбаланс в рамках сессии.
- Диапазон прохода очень большой. Котировка останавливается ближе к завершению сессии, где можно увидеть второе накопление в рамках основной сессии.
- Вертикальные объемы текущего ТФ высокие, особенно это заметно в период начального баланса (8:30-9:30 CT).
- Сессия закрывается на экстремуме.
- Такие сессии часто бывают первыми в рамках импульса на старшем таймфрейме.
Как торговать?
Отложенными ордерами такие ситуации торговать сложно, т. к. на первом этапе непонятно, баланс / волатильность это или подготовка к импульсу. Торговля ведется при резком расширении в ту же плоскость и наборе объема в плоскости без каких-либо коррекций.
Импульсные модели: заключение
Хорошие импульсные модели сессии встречаются 2–4 раза в месяц на любом инструменте, если не считать фазы импульса на старшем ТФ.
Ожидать такие сессии стоит после некоего набора в относительной плоскости в начале таймфрейма (месяц или неделя) или ближе к середине таймфрейма (10–15 число месяца, среда-четверг).
Если в пятницу или понедельник сессия проходит с высоким средним объемом на тик, то в понедельник или вторник можно ожидать импульсную или импульсно-волатильную сессию.
Помимо всего сказанного, стоит обращать внимание на еще одну маленькую деталь: относительное снижение объемов на рабочем ТФ (М1 / М5) в начальном балансе — это сигнал начала движения как в импульсной модели сессии, так и в других моделях.
Импульсные модели сессий можно разделить на три больших вида. Каждый вид имеет свои особенности, но все они очень прибыльные.