Pi Cycle Top — индикатор вершины цикла и перегрева Bitcoin

Индикатор Pi Cycle Top предназначен для оценки степени перегрева рынка Bitcoin и выявления потенциальных вершин долгосрочного рыночного цикла. Принцип работы индикатора вершины цикла биткоина заключается в сравнении двух простых скользящих средних (SMA):

• 111-дневная SMA;

• удвоенная 350-дневная SMA (350 SMA × 2).

Сигнал генерируется, когда 111-дневная SMA слегка пересекает снизу вверх и обратно удвоенную 350-дневную SMA. Исторически такие пересечения коррелировали с крупными вершинами ценового цикла Bitcoin.

Интерфейс индикатора вершины цикла BTC

Главный индикатор состояния (верхняя часть интерфейса) отображает процентное расстояние между 111-дневной SMA и удвоенной 350-дневной SMA.

Под шкалой указаны значения короткой и длинной средних в $, текущая цена BTC, дата последнего сигнала и общее количество сигналов.

Чем ближе процентное значение к нулю — тем меньше разрыв между средними и тем выше вероятность появления сигнала.

Сигнал появляется при касании или пересечении средних: в этот момент процентное на шкале значение стремится к нулю.

Основной график индикатора перегрева биткоина построен в виде логарифмической шкалы, что позволяет визуально оценить состояние рынка за год, 2 года, 4 года или всю доступную историю в базе TLAP (начало — октябрь 2014 года).

На графике отображаются:

• цена Bitcoin;

• оранжевая линия — 111-дневная SMA;

• синяя линия — удвоенная 350-дневная SMA;

• исторические сигналы индикатора.

Таблица «Прошлые сигналы» позволяет анализировать:

• динамику цены через 1, 3 или 6 месяцев после сигнала;

• максимальный и минимальный уровни цены в течение года после сигнала;

• длительность периода до обратного пересечения скользящих средних.

Применение в анализе и торговле

Pi Cycle Top следует воспринимать не как прямой сигнал к продаже, а как инструмент анализа уже сформировавшегося рыночного цикла и маркер повышенного рыночного риска.

Важно понимать, что индикатор не рассчитывает «истинную» стоимость Bitcoin и не даёт гарантированного прогноза движения цены.

Варианты использования индикатора перегрева Pi Cycle Top

Оценка степени перегрева рынка.
Чем меньше разрыв между 111-дневной и удвоенной 350-дневной SMA, тем выше вероятность завершения восходящего тренда.

Определение потенциальных вершин цикла.
Основной сигнал — пересечение 111-дневной SMA сверху вниз через удвоенную 350-дневную SMA.

Управление рисками.
При появлении сигнала трейдер может:

• пересмотреть размер позиции;

• зафиксировать часть прибыли;

• перейти к более консервативной стратегии.

Комбинирование с другими инструментами.
Разумно использовать Pi Cycle Top совместно с:

• ончейн-метриками;

• данными объёмов;

• индикаторами настроений рынка;

• другими инструментами анализа циклов.

Ограничения индикатора

Ключевое ограничение индикатора вершины цикла биткоина — малое количество исторических сигналов.

В базе TLAP, созданной на основе дневных закрытий, есть только два сигнала:

• 17 декабря 2017 г.;

• 12 апреля 2021 г.

Данные до 2013 года недоступны в базе TLAP, что не позволяет считать закономерность статистически значимой.

Кроме того:

• даже исторически успешные сигналы не указывают, насколько глубоким будет коррекция, сколько она продлится и где сформируется следующая точка входа;

• индикатор длительное время может оставаться неактивным (без генерации сигналов).

Дисклеймер

Pi Cycle Top — аналитический инструмент, а не гарантия движения цены Bitcoin. Исторические совпадения не гарантируют повторения сценария в будущем, особенно при ограниченном объёме данных.

Информация предоставляется исключительно в справочных целях и не является инвестиционной рекомендацией. Торговля криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая возможность полной потери капитала. Перед принятием решений самостоятельно оценивайте риски и учитывайте собственную торговую стратегию.