Скринер накопления и распределения: метод Вайкоффа на живом графике

Что такое метод Вайкоффа простыми словами

Ричард Вайкофф в 1930-х описал рынок как поле, на котором крупный игрок — он называл его «композитным оператором» — набирает позицию, пока толпа продаёт, и раздаёт её, пока толпа покупает. Делать это одним махом невозможно: большой объём сдвинет цену против него. Поэтому крупные деньги действуют в диапазоне: цена ходит вбок неделями, а внутри этого бокового движения идёт скрытая работа — накопление перед ростом или распределение перед падением.

Метод Вайкоффа — это способ прочитать эту работу по двум вещам, которые видны на любом графике: цене и объёму. Три закона, на которых он держится, звучат просто. Спрос и предложение: цена растёт, когда спрос больше, и падает, когда больше предложение. Причина и следствие: чем дольше и шире диапазон, тем сильнее движение после него. Усилие и результат: если объём большой, а цена не двигается, значит, кто-то поглощает это усилие — и движение скоро развернётся.

Из этих законов Вайкофф вывел схемы — типовые последовательности событий внутри диапазона, у каждого из которых есть имя: кульминация продаж, автоматическое ралли, вторичный тест, спринг, признак силы. Именно этими именами и пользуется сканер. В отличие от индикатора, который выдаёт число, разметка по Вайкоффу отвечает на вопрос «на каком этапе находится диапазон и что должно произойти дальше». Метод не привязан к рынку: он одинаково работает на форексе, крипте и индексах, потому что описывает поведение участников, а не свойства конкретного актива. Объём требует проверки источника: для форекса, металлов, нефти и индексов сканер применяет явно отмеченный режим объёма-прокси.

Подробный разбор метода — в статье «Метод Вайкоффа».

Накопление и распределение: как выглядит диапазон

Накопление — диапазон после падения. Сначала на растущем объёме появляется предварительная поддержка (PS): покупатели впервые заметно вмешались. Затем кульминация продаж (SC) — широкий бар вниз на пиковом объёме, закрывающийся выше минимума: паника толпы, которую целиком выкупают крупные деньги. Минимум SC становится низом диапазона. За кульминацией следует автоматическое ралли (AR) — резкий отскок, и его максимум задаёт верх. Потом вторичный тест (ST): цена возвращается к низу на меньшем объёме и не обновляет минимум. Так заканчивается остановка падения, и начинается самая долгая часть — построение причины, когда цена ходит между границами, а объём на тестах низа постепенно высыхает. Развязка — спринг: ложный пробой низа, который выбивает стопы и тут же выкупается. После него — признак силы (SOS), выход выше верха на объёме, откат к последней точке поддержки (LPS) и прыжок через «ручей» — так Вайкофф называл верхнюю границу.

Распределение — зеркальная картина после роста. Предварительное предложение (PSY), кульминация покупок (BC) на эйфории и объёме, автоматическая реакция (AR) вниз, вторичный тест верха. В фазе B появляются аптрасты (UT) — короткие выходы выше верха, которые тут же продают. Решающий момент — аптраст после распределения (UTAD): цена пробивает верх, привлекает покупателей на пробой и разворачивается. Дальше признак слабости (SOW) — закрытие ниже низа диапазона на объёме, ралли к последней точке предложения (LPSY) и пробой «льда» — нижней границы.

Реаккумуляция и редистрибуция — диапазоны внутри действующего тренда: пауза в росте или падении. Тип структуры учитывает тренд за 40 баров до кульминации. Для кульминации нужен диапазон от 1,8 ATR; относительный объём — от 2,5 на крипте и от 2,0 на остальных рынках с реальным объёмом. Закрытие SC должно находиться не ниже 30 % высоты бара от минимума, BC — не выше 70 %. Автоматическое движение от кульминации формирует противоположную границу. Действующие пороги показаны ниже из того же API, что считает разметку.

Фазы A–E: что происходит в каждой

Вайкофф разбил жизнь диапазона на пять фаз. Это удобная система координат: увидев фазу, вы понимаете, что уже произошло и чего ждать.

Фаза A короткая и шумная; входить в ней рано — неизвестно даже, накопление это или распределение. Фаза B самая долгая, в ней больше всего ложных сигналов: пробои границ на несколько пунктов, которые ничем не заканчиваются. Именно здесь важно правило Вайкоффа об усилии и результате: если цена подходит к низу на всё меньшем объёме, продавцов не осталось.

Фаза C — единственная, где соотношение риска и прибыли по-настоящему хорошее. Стоп ставится за минимум спринга или максимум UTAD, а цель — противоположная граница диапазона и дальше. Сканер помечает инструменты в фазе C янтарным цветом и выносит их в верх таблицы. Фаза D подтверждает выход из диапазона: для рядов с реальным объёмом SOS/SOW проверяет цену и относительный объём; для форекса, металлов, нефти и индексов с объёмом-прокси требуется закрытие за границей на 0,5 ATR без объёмного подтверждения. В фазе E сканер показывает выход (JOC / пробой льда) ещё 20 баров, затем закрывает диапазон.

Фаза определяется по последнему подтверждённому событию, а не по текущей цене. Если спринг требует теста, до теста он отмечен «ожидает подтверждения». После AR фаза A ждёт вторичного теста не больше 30 баров на 1H, 20 на 4H и 25 на 1D. Фаза E означает выход: диапазон остаётся видимым 20 баров, затем закрывается, сохраняя историю.

Спринг и аптраст: решающий тест

Спринг — это пробой низа диапазона, который не удержался. Цена уходит ниже минимума кульминации, собирает стопы тех, кто ставил их «под поддержку», привлекает продавцов на пробой — и закрывается обратно внутри диапазона. Если за этим пробоем не стоит реальное предложение, продавать больше некому, и путь вверх открыт. Вайкофф считал спринг лучшей точкой входа именно потому, что стоп для неё очевиден и близок: под минимум спринга.

Сканер различает три типа спринга по объёму на баре пробоя. Тип 1 — объём ниже среднего: предложения нет, самый надёжный вариант, вход возможен уже на следующем баре. Тип 2 — объём около среднего: нужен тест, возврат к минимуму спринга на меньшем объёме. Тип 3 — объём выше полутора средних: это шейкаут, продавцы ещё есть, и без успешного теста входить нельзя. Тест обязан прийти в течение шести баров и не обновить минимум спринга; если его нет, спринг остаётся неподтверждённым.

Аптраст — зеркало спринга на верхней границе. Аптраст внутри фазы B (UT) — просто ложный пробой верха, один из многих. UTAD — аптраст после распределения — тот же пробой, но в конце диапазона, когда причина уже построена: цена выходит выше верха, покупатели входят на «пробой сопротивления», и объём на этом баре часто заметно выше среднего — крупные деньги продают в этот спрос. Закрытие обратно внутри диапазона и тест на меньшем объёме подтверждают, что это UTAD, а не начало роста. Сканер присваивает имя UTAD сразу при ложном пробое верхней границы в фазе C.

Правило для обоих событий одно: пробой границы не больше 1 ATR с закрытием внутри диапазона. Всё, что глубже, — не спринг, а пробой.

Усилие и результат: как объём подтверждает разметку

Третий закон Вайкоффа — усилие и результат — превратился в отдельное направление, VSA (volume spread analysis), но суть его умещается в одно сравнение: объём — это усилие, движение цены — результат. Когда они соответствуют друг другу, тренд здоров. Когда усилие большое, а результата нет, кто-то поглощает всё, что выходит на рынок.

На рынках с реальным объёмом кульминации и тесты сверяются с относительным объёмом; порог кульминации зависит от класса. Спринг первого типа проходит ниже среднего объёма. Для форекса, металлов, нефти и индексов принят режим объёма-прокси: Spring и UTAD не типизируются, тест проверяет цену и отсутствие нового экстремума в пределах шести баров, SOS/SOW требует закрытия за границей на 0,5 ATR без объёмного подтверждения. Колонка «Объём» показывает прочерк для прокси; оценка усилия и результата недоступна. На реальном объёме знак «≠» обозначает большой объём без соразмерного движения.

Средний объём и ATR считаются по 20 предыдущим барам. Отношения цены и объёма не округляются перед сравнением с порогом. Форекс, металлы, нефть и индексы отмечены «объём-прокси»: неполный объём фида не выдаётся за подтверждение рыночного оборота. Нулевой объём или нулевая средняя оставляют отношение объёма неизвестным, а не превращают его в успешную проверку.

Как читать сканер

Сверху — четыре числа: сколько инструментов в накоплении, сколько в распределении, сколько в решающей фазе C и сколько событий произошло за последние сутки. Ниже — таблица по всем инструментам и таймфреймам: структура, фаза, последнее событие и сколько баров назад оно случилось, положение закрытия внутри диапазона (0 % — низ, 100 % — верх) и отметка объёма. Инструменты в фазе C стоят первыми, за ними — фаза D. Фильтры по классу активов и таймфрейму и переключатель «Только фазы C и D» оставляют то, что имеет смысл смотреть прямо сейчас.

Нажмите на строку — откроется панель инструмента: график с границами диапазона, полосами фаз и подписями событий у баров, короткий вердикт о том, что произошло и чего ждать, атлас схем с отметкой «вы здесь» и статистика исходов после таких же событий на этом инструменте. Наведите на событие в атласе — оно подсветится на графике вместе с определением. Внизу страницы — история событий за 30 дней с их исходами.

Подтвердить поведение объёма помогут сканер дивергенций и Магнитуда рынка.

Где торговать: сверьте текущую картину с индикатором открытых позиций.

Работает ли метод: статистика исходов

События фаз C и D оцениваются по закрытым свечам без заглядывания вперёд. Цель или инвалидация фиксируется при её наступлении в течение следующих 30 баров; если ни одна не наступила, после окна остаётся «без результата». Пересчитанные исторические метки помечены отдельно от события, впервые записанного в живой журнал. Подтверждение и отмена сохраняют время и причину в истории.

За последние 30 дней спринг и UTAD довели цену до цели в 32 % случаев, инвалидация — 64 %, без результата — 4 %. Выходов из диапазона завершилось 5 — меньше двадцати, поэтому их доли здесь не показаны по тому же правилу, что и в панели инструмента.

Панель инструмента показывает фактическую двухлетнюю выборку выбранного события и таймфрейма: размер n и три доли — цель, инвалидация, без результата. Если у инструмента меньше 20 завершений, используется агрегат того же класса и таймфрейма с явной подписью источника. Если и в нём n меньше 20, показано точное n и «мало данных», без процентов. Ожидание, отмена и пересчёт не выдаются за независимые завершённые исходы.

Эти числа — не обещание, а мера того, насколько часто разметка по формальным правилам совпадала с последующим движением. Именно они позволяют решать, какие события на каком инструменте заслуживают доверия, а какие — только наблюдения.

Ограничения и что сканер не делает

Сканер не даёт торговых сигналов и не говорит «покупать» или «продавать». Разметка — интерпретация по опубликованным правилам, и любые правила ошибаются: часть спрингов окажется началом обвала, часть кульминаций — просто новостным выбросом. Реальный объём и прокси не взаимозаменяемы: форекс, металлы, нефть и индексы размечаются по отдельным ценовым правилам и не получают объёмного подтверждения. На таймфрейме 1H диапазоны короткие и шумные — используйте его вместе с 4H. Сканер не учитывает новости и не знает о заседаниях центробанков. Пороги правил подобраны по литературе и калибруются по накопленной статистике; значения опубликованы в блоке «Как считается разметка».

Частые вопросы