Фьючерсы на фондовый рынок США: прогноз на 19-23/01/2026

Ключевая и в некотором смысле позитивная для фондового рынка и фьючерсов новость уходящей недели — нашумевший комментарий Джерома Пауэлла, в котором он сказал буквально следующее:

Это ответ на — только представьте немыслимость всего этого еще год назад — уголовное преследование главы ФРС из-за реконструкции здания ФРС. Отметим, что фактический преследователь Пауэлла — Трамп — тоже замечен в реконструкции одного очень знакового для США здания.

Почему Трамп так настойчиво пытается сместить Пауэлла с занимаемой должности? У Донни есть желание включить печатный станок, чтобы фонда и крипта росли как на дрожжах, а инфляция? Да какая разница, когда можно врубить полный risk-on!

Фьючерс ES отработал на ушедшей торговой неделе строго по плану. Напомним общую диспозицию.

Фактически ядро недели сформировали в диапазоне 6778-7011, т.е. массив 6978-6990 в некотором смысле был поддержкой. Да, в среду его прокололи достаточно глубоко, до 6924 (массив реверсивный оформили в диапазоне 6926-6935).

Тем самым потрогали VWAP года, месяца и текущего бай-импульса.

Рост торговых оборотов продолжается. Не крайне агрессивно, но накопления достаточно плотные.

Они могут дать как выход дальше на север, так и продолжение работы в балансе, пусть и с проторговкой диапазона 6945–6955. Альтернатива, которая тоже достаточно вероятна, это резкий удар в сторону 6900 с возвратом в район 6950, т. е. продолжение формирования баланса.

Перейдем к недельному графику RTH (regular trading hours).

Баеры в среду активно потрудились в диапазоне 6926–6935. Настолько активно, что четверг даже открылся с гэпом, который, правда, был спокойно проторгован обратно. А это уже не очень красиво с точки зрения потенциала покупок. Но об этом чуть позже.

Зона двойного дисбаланса — диапазон 6946–6962. В пятницу коснулись границы дисбаланса и отскочили. Также отметим диапазон 6971–6975, который тоже имеет вид дисбаланса, да и Америка тут открывалась в прошлый понедельник.

Сопротивление на неделе оформили в диапазоне 7007–7018. И если со вторника откатили отсюда хорошо (импульс внутри баланса), то четверг открылся снова здесь и на откат пошел совсем слабо.

Отсюда видятся несколько историй. Это и продолжение в понедельник-вторник работы в диапазоне четверга-пятницы с возможным выходом в среду на север, и повторение схемы четверга-пятницы, но в зоне реверсивного дисбаланса прошлой недели (6946-6962), с возможностью как северного удара, так и более сложной волатильной раскачки границ.

При севере в качестве целей может быть район 7070, но сейчас эта игра пока еще не созрела.

И здесь тоже всё прошло по плану. Давайте сначала посмотрим, какое развитие событий мы ожидали.

А теперь посмотрим, что из наших ожиданий было реализовано на практике.

В целом отработали почти по плану, оставшись в балансе и снизив волатильность.

В прошлом обзоре я брал достаточно широкие границы 25850-26100, хотя на графике все было выделено четче — 25870-26060. И, на удивление, именно тут NQ набрал некую ликвидность, которую сложно пока позиционировать куда-либо, хотя в целом в моменте эта ликвидность показывает себя в качестве сопротивления.

Отдельно напомню, что область 25870–26060 является диапазоном очень сильного дисбаланса от 3 ноября: там фактически не было торгов, и это объемный гэп. Он дважды выступал сопротивлением в прошлом контракте, один раз в начале текущего контракта, и вот сейчас его смогли проторговать, но не преодолеть.

В среду приблизились к верхней границе диапазона поддержки 25190-25400 и закрыли неделю в уже привычном массиве 25570-25760.

Чего ждать? В такой игре можно ожидать как еще одного захода пониже для покупок, так и попыток закрепления выше 25900.

Давайте посмотрим только RTH.

Покупатели в среду поймали котировку в диапазоне 25445-25500, откуда вытолкали гэпом (открытие четверга) в область 25700-25915. В пятницу гэп закрыли, набрав ликвидность в 25685-25720.

Ликвидность разбросана, и четкой картины пока что нет. Могут попробовать пойти выше 25900 или проторговывать по 25500 и чуть ниже. Так что тут всё сложно.

Многое зависит от открытия недели: если США в понедельник откроется выше 25900 и будет там уверенно работать, то точно можно ждать настойчивых попыток идти на север. В противном случае нужно реагировать по ситуации.

Неудивительно, что и на данной бумаге всё идет по плану.

Очень похоже на то, что YM готов стартовать на север. Более того, он выглядит наиболее северно из основных бумаг.

Зона слабого сопротивления в диапазоне 49715–49810 выглядит очень слабо. Денег там нет, а котировка к ней всё ближе и ближе.

Если поиграть в фигуры теханализа, то видим формирование классической фигуры продолжения. Складывается устойчивое впечатление, что ребята хотят пробить 50000 и показать 50500 чуть ли не на следующей неделе.

RTH показывает интересную динамику. Расширение со среды на четверг по индикатору Weis Wave показало 140 тыс. контрактов в бай. Это немало, и это может быть сильным аргументом подготовки к выходу на север. Конечно, еще возможен вариант некоей дивергенции (диапазон не очень, а объемы на проход кинуты приличные), но так пока не играем.

В среду подобрали котировку в диапазоне 49110–49240 после касания 49050 и остановили в области 49720–49810, откуда в понедельник скидывали. В пятницу уверенно стояли под массивом потенциального сопротивления. Умножим это на сильный Weis Wave и получим неплохой сигнал потенциального северного расширения.

В понедельник-вторник могут продолжить набор объемов выше 49480-45020, и это северный сигнал.

Набор объемов выше 49800 — очень северный сигнал, тем более если в понедельник там откроются и будут спокойно копить ликвидность.

А вот проторговка не далее 49250 (я про объемы, а не хвосты) — сигнал баланса, но с северным потенциалом.

Если на прошлой неделе мы ожидали баланс и он случился, то очень похоже на то, что уже на следующей неделе фондовый рынок может рвануть на север. Особенно ярко это заметно на фьючерсе YM.