Доступные инсайды: криптобиржи (3-7/11)

Криптовалюты показывают худшую динамику среди всех инвестиционных инструментов. Один из крупнейших криптовалютных маркет-мейкеров Wintermute сообщает, что крупные инвесторы ушли из этого класса активов и пока нет признаков их возвращения.

Кроме того, в случае продолжения негатива на американской фонде у криптовалют не будет никаких шансов на восстановление. Приток капитала в крипту идет в последнюю очередь, когда спекулянты включают risk-on на полную катушку.

Точкой отсчета в анализе биткойна является 9 апреля. Причина очень простая: в это время начался восходящий импульс от 75 тысяч до 126 тысяч.

Несколько лет назад я рассказывал о фазах рыночного аукциона: импульс-фикс-баланс-импульс. Первый фикс произошел в середине августа. Пробой (кульминация) – в середине сентября.

Сейчас все еще идет игра в очень широком балансе. В этом балансе глобальная поддержка находится в диапазоне 92800-97300. И есть очень высокая вероятность, что мы сейчас идем именно туда. Чуть ниже объясню, почему.

В рамках широкого баланса мы находимся в импульсной фазе. Но этот импульс пока в рамках баланса, и есть некоторые настораживающие моменты.

Первый момент. Текущее снижение идет на повышенных оборотах. Нередко это сигнал начала более серьезной динамики. Далеко не всегда, конечно: часто в рамках балансов последняя волна против основной динамики идет на повышенных оборотах. Но нужно обратить внимание, что на повышенных оборотах происходит снижение, а откаты формируются на низких оборотах, как и защита шорт-импульсных объемов.

Второй момент. Достаточно надежная модель продолжения нисходящей динамики. С конца августа до конца сентября рынок болтался в диапазоне между 106500-108600 и 114500-115600. Нижняя граница выступала поддержкой до середины октября.

После прокола цена дошла до верхней границы и упала под диапазон 103100-104700. Это деньги первой половины мая. Там плотно грузились до третьей декады июня и пробили на хорошем объеме (50,5 тысяч монет на самой ликвидной бирже).

При этом пробили и деньги 10 октября в районе 104700-106500. И дальше идет плоскость с защитой продавцами 103100-104700.

Таким образом, на биткойне стоит ожидать снижения цены. Снятие стопов продавцами было на уровне 107000, но похоже, что в области 103100-104700 уже набрали деньги на продолжение.

В таких ситуациях почти всегда следует дальнейшее движение. А дальше 92800-97300. Вероятная длина расширения 10-15 тысяч баксов. Если удар будет короткий с реверсом, что тоже возможно, то еще 5-6-8 тысяч вниз от текущих цен очень и очень ожидаемы, а потом резкий возврат.

А вот выше 108700 игра может измениться, особенно если будут очень позитивные новости (особенно дата начала QE). Если играть аккуратно, то стоп по шортам следует поставить за 105 тыс. Здесь, конечно, могут наказать, но лучше короткий стоп, чем серьёзная просадка или продажа потенциальных минимумов. Особенно противопоказаны шорты при резком ударе до 114500-115600.

В первом приближении солана находится в очень широком балансе – диапазон 100-240. И в рамках широкого баланса, которому уже полтора года, есть некая вероятность удержания диапазона 143-154. Здесь находится наиболее проторгованная зона 2024-2025 года (точка контроля POC – 145).

С одной стороны, диапазон 143-154 могут удерживать. Но есть очень нехорошие сигналы, говорящие о том, что это далеко не обязательно. Продавцы достаточно уверенно защитили диапазон 230-240, где трижды уже набирали ликвидность.

Кроме того, удар вниз из диапазона 182-197 носит импульсный характер. Это произошло на ушедшей неделе.

Такие схемы с набором объемов немного выше или ниже ключевых накоплений периода после импульсного возврата к ним нередко подразумевают дальнейшее движение, в нашем случае вниз.

Если смотреть на более мелком таймфрейме, то вероятен тест диапазона 175-179. Все-таки последнее расширение в шорт имеет не самый благоприятный вид. При этом возможно резкое расширение вниз от 160-170. Потенциал движения в районе 40 долларов.

Но сейчас я не уверен в том, что эта игра будет разыграна на следующей неделе.

Здесь буду совсем краток. Продавцы пролили из диапазона 3850-3880 и пока уверенно защищают последний объем шорт-импульса в диапазоне 3484-3516.

В свою очередь, покупатели пробуют удержать среднюю VWAP всего бай-импульса, который начался в апреле. Поэтому на этой неделе цена торговалась в диапазоне 3265-3340. Но шансов на защиту средней, разделяющей объемы покупателей и продавцов, я пока не вижу.

Повторю, провалились из диапазона 3850-3880 с агрессивной доливкой на 3695-3740. Если 3484-3516 не устоит, то продавцы могут защитить 3695-3740.

В принципе, можно ожидать перехода в широкий баланс 3600-3700, т.е. проторговку пробитого диапазона полугодовой поддержки. Но это будет понятно ближе к среде.

Крайне агрессивные продажи подразумевают защиту 3500, пусть и с быстрым походом за стопами на отметке 3600.

С уважением,
Иван Русин