Фьючерсы на фондовый рынок США: обзор и прогноз на 20-24/04/2026

Прошлая неделя проходила под знаком мирных переговоров между США и Ираном. К концу недели Трамп широким жестом снял американскую блокаду с Ормузского залива. Традиционно, как только закрылись рынки, Иран ответил, что нужно перестать блокировать порты.

Как бы там ни было, фьючерсы на фондовые индексы настроены крайне оптимистично. Почти все инструменты (кроме Доу) обновили исторические максимумы. Это классическая игра "покупай слухи и продавай факты". Фактов пока особо нет, а на слухах можно и расти.

Впрочем, рост обеспечен оптимизмом в технологическом секторе. Но остается вопрос: где брать редкоземельные металлы, дешевую энергию, воду, медь и т. д., чтобы обеспечить базовую инфраструктуру для ИИ.

На фоне необъятного оптимизма индекс волатильности VIX дошел до 20 пунктов. При этом 14 апреля на бумаге прокрутили 2,34 миллиона контрактов. Столько не было ни до начала конфликта, ни после.

Так что следим за VIX — если он вырастет выше 22, а фонда начнет падать, то высока вероятность серьезного снижения. А если VIX пойдет ниже 18–20, то у фондов еще будет время и силы на очередное расширение на север.

А теперь поговорим о фьючерсах ES / YM / NQ. Говорить сложно, так как я пропустил момент реверса, не поверив в то, что рынок показывает сильнейший бай-импульс.

Фьючерс YM отстает от других фьючерсов на фондовые индексы. Игроки смогли преодолеть зону сопротивления в диапазоне 49350-49750 (недельный график). Если исходить из того, что настроения на рынке вряд ли изменятся в ближайшие недели, то отметка 50000 будет достигнута уже совсем скоро.

Теперь перейдем к анализу дневного таймфрейма.

В прошлом обзоре я говорил, что необходимо заторговать объемный гэп, оформленный на постмаркете 7 апреля. Но они этого не сделали. И это совершенно не обязательно было делать, учитывая структуру рынка.

Перекупленность сняли через плоскость в общем диапазоне 47830-48150. В целом это произошло еще на позапрошлой неделе. На уходящей неделе со вторника по четверг (14-16 апреля) набирали ликвидность в диапазоне, где зона VAL 48370-48400, а зона VAH 48670-48800.

Уже в пятницу, 17 апреля, котировка дала очередной импульс. Это третье расширение в бай. И обычно третье расширение — последнее.

Пятницу закрыли на самых максимумах — диапазон 49640–49810. Ликвидность на проталкивание находится в диапазоне 49290–49360.

И снова, как и на прошлой неделе, буду говорить о необходимости обратной проторговки. Ну вот никак не могу исходить из того, что ребята готовы дальше через плоскости гнать котировку на север.

В пользу этой идеи говорит и резко выросший открытый интерес в пятницу на максимумах. Так обычно готовят реверс, пусть и тактический.

Следующим моментом, говорящим о вероятности реверса, является закрытие недели и дня в районе +2 отклонения от бай-импульса, начавшегося 30 марта. Обычно в таких моделях проторговывают в сторону +1 или +1,5 отклонения, если настрой крайне агрессивный.

В общем, я бы ожидал проторговки по 49000 точно, а там могут к среде и 48000 показать.

Альтернатива — через плоскость не ниже 49000 к среде-четвергу пойти снова на север.

Еще альтернатива — набрать ближе к 50000 ликвидность, которую сначала распределить в виде отката на юг. Это вторник-среда.

Фьючерс ES обновил исторический максимум на 2%. Это очень серьезный результат на высокой базе. За три недели рост составил около 11,5%..

Складывается впечатление, что котировка устремлена в сторону 7300, но не будем заранее загадывать.

На дневном кластерном графике ситуация тоже вполне однозначная. Если на фьючерсе YM хотя бы был трехдневный набор ликвидности в плоскости, что делает рост более устойчивым, то на фьючерсе ES консолидация была только в четверг, 16 апреля, в диапазоне 7058–7080.

Неделю закрыли в диапазоне 7152–7176, а прорывались в диапазон, набрав агрессивно ликвидность в области 7120–7138.

Какой план? Мое мнение простое: откат в 7058–7080, а может, сразу в 6988–7006. Если уйдут не далее 7050, то могут перейти в ротации 7050–7150 или 6950–7050.

Продолжения бурного роста я не вижу, но Трамп может устроить и не такое.

И последний фьючерс на сегодня. Бумага NQ показала колоссальный рост в размере около 15%.

Фьючерс находится гораздо ближе к потенциальной цели, чем другие котировки (+2 отклонения от VWAP импульса с апреля 2025 года). И судя по новостям, доступным на 19 апреля, нет повода менять оптимизм на страх.

Если говорить о дневном таймфрейме, то стоит обратить пристальное внимание на следующие моменты.

Зона главной поддержки находится в диапазоне 25000–25350. Именно отсюда стартовали 13 апреля. Каждый день, кроме четверга, имел импульсный вид. Да и сам четверг, если смотреть на него в рамках внутридневного движения, был местом дозагрузки объема для следующего движения.

В любом случае диапазон четверга (если брать совсем широко, то 23600-26500) можно смело выделять в качестве диапазона поддержки. Конечно, откат до 25900-26000 тоже возможен, если покупатели перейдут к нормальной работе.

Закрытие недели прошло в диапазоне 26990-26875 — в районе +2 отклонения от импульса VWAP. Пока что не верится, что в понедельник американцы будут готовы работать выше, но посмотрим.