Фьючерсы на фондовый рынок США: обзор и прогноз на 27/04 - 01/05/2026

Апрель 2026 года стал чуть ли не самым безумным месяцем для американского фондового рынка.

Бумаги технологического сектора колоссально прибавили в стоимости, и это на высокой базе, без вливания свежих денег и на фоне иранского кризиса. Конечно, в СМИ снова начали рассказывать о перспективах ИИ, чипах для ИИ и т. д.

Но что скрывается за этим? Мне до конца не ясно. Надо будет посмотреть чуть позже данные по притоку капитала в США из Дубая и других ближневосточных монархий.

Есть обоснованное подозрение, что одной из скрытых целей конфликта является стимулирование перетока капитала в США. На графике выше (последние данные — февраль 2026) хорошо видно, что приток денег в американские облигации иссякает, и это на фоне роста бюджетных расходов.

Подробнее об этом поговорим как-нибудь в следующий раз. А сейчас посмотрим на фьючерсы VIX.

16 апреля прошли третьи по значению объемы на инструменте — 1,659 млн контрактов. Вторые значения прошли 8 апреля — 1,679 млн контрактов. А первые (2,383 млн контрактов) — 14 апреля.

Несмотря на зашкаливающий оптимизм, VIX остановился в районе 20-21 пункт. Это зона, ниже которой рынок спокоен, выше — напряжен.

И вот практически две недели VIX находится в этой зоне 20-21, где проходили объемы и 14, и 16 апреля. Не дергается. Трамп дергается, иранские говорящие лица дергаются, а VIX нет. Будем начеку.

Теперь перейдем к фьючерсам на фондовые индексы YM / ES / NQ.

На фьючерсе YM сегодня будем рассматривать только RTH (американская сессия, regular trading hours).

На графике ниже — импульс с 13 апреля.

Там всё понятно: 13 апреля (понедельник) дисбаланс, потом 3 дня набора ликвидности в плоскости и открытие пятницы на 0,85% выше закрытия четверга. Т.е. типичный гэп между RTH, а всё, что было на азиатской и европейской сессиях — это другая история. Деньги-то всё равно американские, и рынок американский.

На ушедшей неделе пробовали очень аккуратно проторговывать гэп. Только в четверг, 23 апреля, спекулянты смогли дотолкать котировку до 49040 и резко отскочить обратно.

Таким образом, на текущий момент незаторгованный гэп находится в диапазоне 48915-49040.

Прекрасно видно, где формируется основной баланс. Покупатели набирают ликвидность в диапазоне 49300-49355. Тут прямо очень плотная платформа.

Ядро находится в диапазоне 49580–49650.

Сопротивления как такового пока нет, если не считать ядро данной зоны. Поэтому просто выделю чистую реверсивную ликвидность, размещенную в диапазоне 49985-50005. Повторю еще раз: денег тут нет, но почему бы не использовать данную зону для поиска двойной вершины.

Глядя на этот график, сразу можно подготовиться к двум сценариям на начало недели. Сценарии именно для RTH, так как другие сессии, особенно на открытии недели, часто малоинформативны для фондовых индексов.

В первую половину недели наиболее вероятно такое развитие событий:

И на фьючерсе ES сегодня рассмотрим только RTH (американская сессия, regular trading hours).

Здесь тоже построим график импульса с 13 апреля, хотя, в отличие от фьючерса YM, тут консолидация имела восходящий вид, что говорит об очень сильном импульсе.

Стоит отметить, что гэп между неделями был успешно закрыт, но при этом обновили очередной исторический максимум. Неделю закрыли в диапазоне 7187–7196.

В рамках схемы можно ожидать попытку очередного расширения на север, но не нужно искать вход до американской сессии, так как американцы могут не захотеть покупать выше 7200. А если покупать не захотят, тогда не будет ничего зазорного в том, что они пойдут в сторону 7122–7142 и, может быть, до 7100.

В этой истории нет намека на то, будет ли какой-то резкий разворот на юг, но в рамках формирования баланса на текущих уровнях некий возврат в сторону 7100 вероятен. Впрочем, и 7250 тоже не стоит вычеркивать из возможных сюжетов.

На фьючерсе NQ нет смысла смотреть ничего, кроме RTH (американская сессия, regular trading hours). Тоже котировка с 13 апреля.

Здесь покупатели совсем обезумели от безнаказанности и дотолкали котировку почти до 27500. Неделя закрыта в диапазоне 27390–27435. И это настолько сильная перекупленность, что будет совсем неплохо немного откатить в начале недели.

Куда? Для начала в диапазон 26860-27000, хотя могут пытаться удержать и 27100. Уверен, что на предстоящей неделе (как минимум в первой половине) не стоит ждать котировку ниже 27000.

Даже если в понедельник попробуют дальше расширять на север, вполне резонно ожидать проторговку вниз.

На фондовых индексах на предстоящей неделе стоит ждать некий рост (на YM точно, хотя и в балансе) и консолидацию на ES и NQ. Впрочем, и там возможен дальнейший рост.

Может ли геополитика внести коррективы? Вероятно, только в том случае, если Иран уничтожит подводные коммуникации, соединяющие монархии Залива с США, чем отключит их от мировой финансовой системы.

А так мы видим, что везде рост имеет здоровый вид, значит, есть куда двигаться, пока не отменили движение.