Доступные инсайды: криптобиржи (24-29/11)

На криптобиржах продолжает царить некое если не уныние, то точно отсутствие эйфории. Явно ощущается нехватка ликвидности, которую ранее высушило американское Казначейство. Если на фондовом рынке есть небольшой приток спекулятивного капитала, то криптобиржи пока находятся вне зоны интереса крупных игроков.

JPMorgan перестал обслуживать счета Джека Маллера, гендиректора Strike (специализируется на платежах в биткойнах) и главы Twenty One Capital (биткоин-казначейство, в которое вложились Tether и SoftBank). С учетом того, что JPMorgan ранее начал кампанию по исключению криптокомпаний из индексов MSCI и Nasdaq 100, данная новость выглядит вдвойне интересной.

Ехидно от себя добавлю, что JPMorgan является одним из крупнейших мировых финансовых конгломератов. Так что не удивлюсь, если в данном случае речь идет о попытках взятия под контроль прибыльных бизнесов. Естественно, в рамках американского законодательства. Если можно BlackRock, то чем JPMorgan хуже?

Кстати о BlackRock. Не успели исчезнуть из памяти истории о выходе компании из битка, как в начале прошлой недели по рынку пронеслась новость о том, что BlackRock купил 1669 битков на $145 млн.

В прошлом обзоре я отмечал рост торговых оборотов биткоина на минимумах до максимальных значений. Конечно, тогда я не знал, что в этом празднике жизни участвует и BlackRock, но то, что туда серьезные люди вливают ликвидность, было понятно сразу.

При этом напомню, что покупка или продажа гигантом BlackRock биткоинов не всегда является манипуляцией. Чаще всего это операции по обеспечению своего ETF.

На прошлой неделе достаточно много обсуждали новость, что северокорейские хакеры могут быть сотрудниками 15–20% ведущих мировых криптокомпаний. С одной стороны, можно понять логику внедрения северокорейцев в криптобизнес: обход санкций, контроль ресурсов и т. д.

С другой стороны, журналисты написали, что выявить северокорейца очень просто: достаточно задать вопрос об отношении потенциального северокорейца к Ким Чен Ыну. Якобы законспирированный агент не сможет ответить так, чтобы его не раскрыли: он обязан хорошо отозваться о своем лидере. Это замечание полностью перечеркивает все рассуждения о доле северокорейцев в криптокомпаниях.

В Нью-Йорке начали социальный эксперимент, суть которого заключается в раздаче бедным $12000 USDC. Почему не USDT? У нас ответа нет.

Но в корпоративном мире начата кампания против Tether (эмитент USDT). Агентство S&P Global Ratings понизило рейтинг способности Tether поддерживать привязку к доллару, сославшись на опасный сдвиг в сторону более рискованных активов в резервах крупнейшего в мире стейблкоина.

Во вторник рейтинговое агентство снизило рейтинг Tether с 4 до 5, присвоив ему статус «слабый». Tether теперь относится к той же категории, что и TrueUSD, потерявший доступ к большинству своих резервов. Между тем крупнейший конкурент Tether, USDC от Circle, имеет рейтинг S&P2, что означает «сильный».

«Сейчас на долю биткоина приходится около 5,6% находящихся в обращении USDT, что превышает маржу избыточного обеспечения в 3,9%», — пишет S&P.

Наверное, власти Нью-Йорка беспокоятся о своих нищих и раздают им только надежные стейблкоины, других объяснений у меня нет.

Игроки удержали BTC выше $80000 за монету. Основные покупки прошли в диапазоне 82000-85000. Ожидаемый ранее отскок до диапазона 91300-92700 случился на уходящей неделе. Теперь у нас появился еще один диапазон поддержки помимо 82000-85000, это диапазон 86000-88000.

Если на криптобиржи не потечет спекулятивный капитал, то на следующей неделе не стоит ждать продолжения северной динамики. Более вероятен тест диапазона 86000-88000.

Конечно, есть доля вероятности, что намного ниже 90000 баксов за монету биткоина в ближайшие дни мы не увидим. Тогда следующие цели будут в диапазоне 95000–97500. Вроде бы и сотка совсем близко, но не будем фантазировать. Дадут — значит, дадут.

На солане отметка 145 пока выглядит очень далекой. Ядро трех недель находится в диапазоне 137-144. Здесь очень плотно идет накопление ликвидности то ли на реверс, то ли на еще один существенный удар вниз.

Локальная поддержка на SOL находится в диапазоне 126–129. И мы вполне можем увидеть там котировку. Солана далеко не биткоин, и здесь могут сделать ход конём на юг уже на следующей неделе, хотя это и не точно.

Если котировка соланы пробьет 145, то сопротивление в диапазоне 154–157 может не устоять, и тогда на горизонте будет маячить 170+. А вот если диапазон 154–157 устоит, после чего котировка резко пойдет до 135, то это будет очень настойчивым приглашением игроков на криптобиржах прокатиться на юг в сторону 100–110.

Эфир, как и биткоин, на уходящей неделе достиг зоны сопротивления в диапазоне 3015-3045. Сходили почти до 3100, но это не так важно в плане анализа рыночной динамики. А важно то, что ликвидность копят там же, где и ранее, т. е. в диапазоне 3015-3045.

На текущем временном отрезке (шорт-импульс с 11 ноября) торговая модель на эфире очень похожа на модель, которую я показал ранее на биткоине.

В рамках этой модели в жестком бай-сценарии, который далеко не в приоритете, покупатели не пустят цену ниже верхней границы диапазона 2915–2955. В более реалистичном сценарии совсем скоро мы можем увидеть в биржевых терминалах проторговку диапазона 2915–2955. В этом случае тест 2850 не будет чем-то сверхъестественным.

Что касается целей сверху, то котировку могут толкнуть в диапазон 2960–3230 и даже до 3250. Кто хочет еще выше, пусть идет в банк, берет сотню миллионов баксов и льет всё это по рынку на криптобиржах.

Криптобиржи по-прежнему выглядят достаточно вяло: ощущается острая нехватка ликвидности. Вся надежда на смягчение политики ФРС и возращение на рынок средств, которые до этого откачало Казначейство США.

Новый шорт не созрел, а для покупок на криптобиржах не хватает топлива. Если не появятся новые покупатели, то мы увидим переход в широкие диапазоны.